Расположенный в Берлине частный фонд прямых инвестиций CMP Capital Management-Partners стал новым владельцем верфи Bavaria, крупнейшего в Германии производителя парусных и моторных яхт. Фонд также купил Bavaria Catamarans, дочернюю компанию Bavaria Yachtbau, расположенную во Франции.
Контракт между Bavaria Yachtbau GmbH и CMP был заключен 15 сентября. Сделка получила одобрение кредиторов и временной администрации. Она вступит в силу в течение ближайших нескольких недель после одобрения немецкого антимонопольного ведомства. Участники сделки договорились о неразглашении ее стоимости.
CMP купила Bavaria у Oaktree Capital и Anchorage Capital, которые приобрели этот актив в октябре 2009 года примерно за €300 млн, включая денежное вливание в размере €55 млн и списание долгов предыдущего владельца Bain Capital в размере около €960 млн.
Фонд CMP Capital Management-Partners, основанный в 2000 году, специализируется на выкупе компаний-банкротов из Германии, Австрии и Швейцарии. Инвестируя в компании, он внедряет в состав их советов директоров своих менеджеров. В случае «Баварии» в правление войдет Ральф Кудла (Ralph Kudla), партнер CMP и специалист по реструктуризации.
Кай Брандес (Kai Brandes), управляющий директор CMP Capital Management-Partners, объясняет: «Мы убеждены, что у Bavaria есть потенциал на международном рынке и намерены гарантировать устойчивое развитие компании. Меры по реструктуризации будут направлены на восстановление ее доли на рынке и снижение издержек производства».
«Мы рады найти известного и опытного покупателя в лице CMP. Менеджмент верфи благодарит работников, дилеров, покупателей и поставщиков. Все они поддерживали Bavaria Yachtbau, пока шла процедура банкротства. Тот факт, что Bavaria смогла успешно построить и поставить 220 яхт за последние пять месяцев, показывает, насколько все наши работники надежны и преданы своему делу», — комментирует Тобиас Бринкман (Tobias Brinkmann), управляющий директор Bavaria на время банкротства.
Неплатежеспособность «Баварии» стала кульминацией постоянных управленческих пертурбаций. Модельный ряд обновляли нерешительно, а затем сразу ввели восемь новых моделей и перегрузили производство.
«Материальные затраты росли, лодки не были завершены в срок, а их производство оказывалось дороже, чем планировалось. Все это пагубно сказалось на ликвидности», — говорит Бринкман.
В последние недели было несколько серьезных претендентов на покупку немецкой верфи. Наиболее вероятным покупателем была итальянская верфь, за которой стоит индийский миллионер, но сделка не состоялась из-за споров по объемам финансирования. Среди других вероятных покупателей называлась семья покойного Йозефа Мелтла (Josef Meltl), основателя Yachten Meltl, крупнейшего дилера «Баварии». Мелтл владел половиной акций «Баварии» до покупки ее фондом Bain Capital в 2007 году. Та сделка стоимостью €1,3 млрд стала второй крупнейшей сделкой в яхтенной индустрии после приобретения компанией Candover в 2006 году 60% акций Ferretti Group за €1,7 млрд.
Ксения Швецова
Гостей: 461
Скрытых: 0
Пользователей: 0